股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点

　　棋牌资讯原来做期现套的
无alpha策略的情况下，完全跟踪沪深300指数 也就是tracking error可以做的很小 按照点数计算可以低于0.2个点 就是小于IF的波动最小区间
交易成本最大的地方在印花税，千一，还有冲击成本，因为要迅速的扫单购入股票组合，为了防止时间上的风险暴露，基本就是现价对手价在扫，有什么价 拿什么价（基本可以做到几秒钟完成所有交易）。交易成本按照点数计算的话 大概是8/9个点一手（对应股指期货一手）
套利区间 纯粹的无alpha的 完全复制沪深300的套利区间 基本就是 IF股指和CSI300的指数的spread，随便弄个交易软件 拉一拉就看到了。套利区间在市场资金紧张或者市场波动大的时候会有。比如上次光大出事的当天 价差就拉大了很多。属于开着机器交易系统挂上 不用管 躺着都可以赚钱的。
现货拟合好不好 这个不是重点，拟合可以拟合的非常好。
一个稍微大一点的组合，拟合的会更好。因为对应的股指期货的手术多，资金量大，股票组合精度高（因为股票只能100股为精度 有的时候会出现算出来需要买150股的情况）。
融资融券原来不太做 虽然账户都基本开了 不过不太做的原因是成本高 不划算。股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点每日持仓成本就将近一个点了。转融通上线之前我就不在大陆了。所以上线以后也就没关注。

再说点技术方面的吧。纯粹的 跟踪指数 做完全期现套的 技术难度其实不算高。
有潜在空间的是 被炒了很多很多的alpha策略 寻找alpha因子
就是通过 各种条件来进行筛选股票 比如说 行业的alpha因子 把股票组合当中的某些行业的占比调高 某些行业的占比调低 然后再输出新的组合。这是一类方向 不过基本上持仓时间会久一些。
还有一类方向是做纯粹spread的arbitrage的。就是调节组合 进而使得组合的波动增大，持仓不久，但是能够比纯粹期限套 拉大 spread 配合一定的杠杆 进而获利。
其实两者都是以一定的风险暴露来换得超额收益的。只是相比普通公募基金的手段可以更加灵活。